?。?月31日,浙江海象新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“海象新材”)首發(fā)申請(qǐng)將上會(huì)。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)是申萬宏源證券承銷保薦有限責(zé)任公司。
海象新材是一家PVC地板出口商。2016年-2018年和2019年上半年,海象新材境外收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為89.12%、97.84%、99.52%和99.71%。其中美國(guó)地區(qū)銷售占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為33.88%、42.66%、50.12%、45.11%。
海象新材擬在深交所中小板公開發(fā)行新股不超過1834萬股,發(fā)行后總股本不超過7334萬股。擬募集資金6.14億元,其中4.75億元用于“年產(chǎn)2,000萬平方米PVC地板生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、5988.72萬元用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、8000萬元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”。
海象新材控股股東為王周林,實(shí)際控制人為王周林和王淑芳父女。父女二人合計(jì)控制海象新材本次發(fā)行前51.12%的股份。王周林現(xiàn)任海象新材董事長(zhǎng)和總經(jīng)理,王淑芳任董事、副總經(jīng)理。
2004年1月,嘉興市秀洲區(qū)法院判決海象新材實(shí)際控制人王周林犯虛開增值稅專用發(fā)票罪,判處有期徒刑五年,刑期自2003年6月21日起至2008年6月20日止。
海象新材新版招股書稱,王周林刑期已于2008年6月20日?qǐng)?zhí)行完畢,距2013年12月已逾五年。王周林擔(dān)任公司董事長(zhǎng)/執(zhí)行董事、總經(jīng)理不適用《公司法》146條不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高管的情形。
海象新材各期營(yíng)收一路向上,但同期凈利潤(rùn)卻呈現(xiàn)“過山車”走勢(shì)。凈利潤(rùn)2017年同比大降68.87%,2018年暴增1428.20%。
2016年-2018年和2019年上半年,海象新材營(yíng)收分別為2.08億元、3.89億元、7.83億元和3.71億元,實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為1882.71萬元、586.14萬元、8957.34萬元和5633.07萬元。同期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.67億元、3.61億元、7.31億元、3.68億元,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1304.24萬元、3156.79萬元、1520.11萬元、9111.86萬元。
2017年、2019年上半年,海象新材收到的出口退稅額均超同期凈利潤(rùn),2016年、2018年則占凈利比重超75%。2016年-2018年和2019年上半年,海象新材收到出口退稅款總額分別為1428.71萬元、3604.12萬元、7826.01萬元和5819.63萬元,占同期凈利潤(rùn)的比重分別為75.89%、614.89%、87.36%、103.31%。
各期,海象新材收到的出口退稅款占境外銷售額的比例分別為7.75%、9.47%、10.07%和15.76%,與收入的匹配性不強(qiáng)。
《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)》指出,海象新材2016年境外銷售18427.08萬元,按當(dāng)時(shí)13%退稅率,退稅額應(yīng)為2395.5萬元,而非披露的1428.71萬元。二者相差了近千萬元,業(yè)內(nèi)懷疑其存在虛增境外銷售額的現(xiàn)象。
各期,海象新材政府補(bǔ)助分別為51.23萬元、1090.88萬元和1614.30萬元。海象新材招股書稱這主要是公司2018年及2019年上半年收到因促進(jìn)殘疾人就業(yè)返還的增值稅。2018年2月至12月,公司月均安置殘疾人員工人數(shù)為196人,2019年1-6月,公司月均安置殘疾人員工人數(shù)為224人,符合相關(guān)規(guī)定,享受限額即征即退增值稅的優(yōu)惠,2018年度和2019年1-6月,公司因安置殘疾人就業(yè)而享受增值稅返還金額分別為875.14萬元和1312.22萬元,占?xì)w屬于母公司股東凈利潤(rùn)比例為9.77%和23.29%。
據(jù)海象新材招股書,愛麗家居系海象新材競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。受海象新材進(jìn)入PVC行業(yè)較晚的影響,雖然報(bào)告期內(nèi)海象新材發(fā)展速度較快,海象新材總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均低于愛麗家居。
但海象新材2017年后的2年1期,毛利率均反超愛麗家居,且差距呈擴(kuò)大趨勢(shì)。2016年-2018年及2019年1-6月,海象新材主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為31.21%、29.72%、28.72%、32.08%,同行業(yè)可比公司愛麗家居分別為34.70%、27.63%、24.93%、25.31%。
據(jù)華夏時(shí)報(bào),2020年上市的愛麗家居(603221.SH)2019年?duì)I業(yè)收入11.45億元,同比下降16.53%;歸屬母公司凈利潤(rùn)1.42億元,同比下降18.99%。有券商分析師表示,境內(nèi)外PVC上下游的需求疲弱,對(duì)欲登陸深交所中小板的海象新材的IPO進(jìn)程也造成阻礙。
海象新材是PVC地板生產(chǎn)及出口商,主要從事PVC地板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司產(chǎn)品主要用于建筑物的室內(nèi)地面裝飾,產(chǎn)品功能與傳統(tǒng)木地板、瓷磚等地面裝飾材料相似。海象新材招股書表示,PVC地板由高分子材料聚氯乙烯(PVC)加工制成,與傳統(tǒng)木地板、瓷磚等地面裝飾材料相比,PVC地板具有環(huán)保、可回收利用、安裝簡(jiǎn)便、耐磨、防潮、防滑和防火阻燃等優(yōu)點(diǎn)。根據(jù)產(chǎn)品的結(jié)構(gòu),公司產(chǎn)品分為L(zhǎng)VT地板、WPC地板和SPC地板三大類。
各期,海象新材的產(chǎn)品主要向境外銷售,2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月,海象新材境外主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為89.12%、97.84%、99.52%和99.71%。其中美國(guó)地區(qū)銷售占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例分別為33.88%、42.66%、50.12%、45.11%。
海象新材產(chǎn)品境內(nèi)銷售額及占比則逐年下滑。各期,海象新材境內(nèi)銷售額分別為2250.15萬元、838.86萬元、375.45萬元、108.34萬元,占比分別為10.88%、2.16%、0.48%、0.29%。
海象新材控股股東為王周林,實(shí)際控制人為王周林和王淑芳。王周林直接持有公司36.12%的股份,并通過晶美投資間接控制公司15.00%的股份,現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)和總經(jīng)理。王淑芳為王周林之女,通過晶美投資持有公司0.73%的股份,現(xiàn)任公司董事、副總經(jīng)理。王周林和王淑芳合計(jì)控制公司51.12%的股份。
王周林:董事長(zhǎng)、總經(jīng)理,男,1958年1月出生,中國(guó)國(guó)籍,無境外永久居留權(quán),大專學(xué)歷。1981年3月至1993年9月歷任海寧橡塑制品廠技術(shù)員、車間主任、廠管委委員、廠長(zhǎng);1993年10月至1996年10月任浙江海寧橡塑實(shí)業(yè)總公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理;1996年11月至2003年5月任海寧海橡集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理;2005年5月至2013年7月,任職于海寧海橡鞋材有限公司;2013年8月至今任海寧海橡集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)、海寧海橡鞋材有限公司執(zhí)行董事;2013年12月至2016年6月,任晶美有限執(zhí)行董事;2016年7月至2018年1月任晶美有限執(zhí)行董事、總經(jīng)理;2018年2月至今任海象新材董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。
王淑芳:董事、副總經(jīng)理,女,1983年3月出生,中國(guó)國(guó)籍,無境外永久居留權(quán),本科學(xué)歷。2005年11月至2015年3月任海寧市環(huán)境保護(hù)監(jiān)測(cè)站工程師;2015年4月至2018年1月任晶美有限營(yíng)銷總監(jiān),2018年2月至今任海象新材董事、副總經(jīng)理。
海象新材擬在深交所中小板公開發(fā)行新股不超過1834萬股,發(fā)行后總股本不超過7334萬股。擬募集資金6.14億元,其中4.75億元用于“年產(chǎn)2,000萬平方米PVC地板生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、5988.72萬元用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、8000萬元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目”。
證監(jiān)會(huì)在反饋意見中關(guān)注到海象新材控股股東王周林曾因虛開增值稅專用發(fā)票罪被判刑事項(xiàng)。
保薦工作報(bào)告顯示,2004年1月,嘉興市秀洲區(qū)法院判決公司控股股東王周林犯虛開增值稅專用發(fā)票罪,判處有期徒刑五年,刑期自2003年6月21日起至2008年6月20日止,已執(zhí)行完畢。
反饋意見要求海象新材補(bǔ)充披露:(1)除上述事項(xiàng)外,報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高是否存在重大違法違規(guī)行為,王周林的犯罪行為是否影響其作為董事、高級(jí)管理人員的任職資格,除前述犯罪行為外,王周林是否存在其他重大違法行為,是否對(duì)本次發(fā)行構(gòu)成障礙;(2)嚴(yán)格按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)》第六十八條的規(guī)定補(bǔ)充披露近三年內(nèi)的違法違規(guī)行為(不僅限于重大違法違規(guī)行為)的相關(guān)情況,包括受到相關(guān)處罰的時(shí)間、事由、處罰內(nèi)容、整改情況、處罰機(jī)關(guān)的認(rèn)定等。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師分析相關(guān)事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響及該等事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法違規(guī),并對(duì)是否構(gòu)成發(fā)行人發(fā)行上市實(shí)質(zhì)性障礙發(fā)表明確意見。如發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在類似情況,請(qǐng)按照上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行披露。
海象新材新版招股書稱,王周林刑期已于2008年6月20日?qǐng)?zhí)行完畢,距2013年12月已逾五年。王周林擔(dān)任公司董事長(zhǎng)/執(zhí)行董事、總經(jīng)理不適用《公司法》146條不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高管的情形。王周林的犯罪行為不影響其作為董事、高級(jí)管理人員的任職資格。除上述犯罪行為外,王周林不存在其他重大違法犯罪行為。
海象新材各期營(yíng)收一路向上,但同期凈利潤(rùn)卻呈現(xiàn)“過山車”走勢(shì)。2017年、2018年,營(yíng)收分別同比增長(zhǎng)86.92%、101.42%。但凈利潤(rùn)2017年同比大降68.87%,2018年暴增1428.20%。
同期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.67億元、3.61億元、7.31億元、3.68億元,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為-1304.24萬元、3156.79萬元、1520.11萬元、9111.86萬元。
據(jù)海象新材招股書,2016年初至2018年10月末,海象新材PVC地板產(chǎn)品出口退稅率為13%;根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局2018年10月22日發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整部分產(chǎn)品出口退稅率的通知》,自2018年11月1日起,公司產(chǎn)品出口退稅率調(diào)整為16%。
各期,海象新材收到的出口退稅款占境外銷售額的比例分別為7.75%、9.47%、10.07%和15.76%,與收入的匹配性不強(qiáng)。
海象新材招股書稱不匹配的主要原因是:①出口退稅款為報(bào)告期各期公司實(shí)際收到稅務(wù)主管部門發(fā)放的出口退稅,與境外銷售收入確認(rèn)期間不完全一致。出口退稅款的發(fā)放時(shí)間受稅務(wù)主管部門內(nèi)部流程、發(fā)放計(jì)劃等因素影響,不同企業(yè)并不相同。②公司外銷產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅額執(zhí)行出口“免抵退稅”政策或“免退稅”政策,各期進(jìn)項(xiàng)稅額,除形成應(yīng)收出口退稅外,還包括免抵稅額,即抵減當(dāng)期內(nèi)銷應(yīng)納稅額的部分,如綜合考慮出口退稅及免抵稅額,則與各期境外銷售額大致匹配。
《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)》報(bào)道指出,招股說明書顯示,海象新材2016年境外銷售18427.08萬元,按當(dāng)時(shí)13%退稅率,退稅額應(yīng)為2395.5萬元,而非披露的1428.71萬元。二者相差了近千萬元,業(yè)內(nèi)懷疑其存在虛增境外銷售額的現(xiàn)象。
2016年至2018年,SUN SHINE向海象新材采購(gòu)金額分別分6836萬元、1.18億元和1.29億元,是這三年期間發(fā)行人的第一大客戶,且采購(gòu)金額呈現(xiàn)大幅上漲趨勢(shì)。
招股說明書同時(shí)披露,2016年至2018年,SUN SHINE營(yíng)業(yè)收入分別約為963萬美元、1848萬美元和2020萬美元,銷售額與向海象新材的采購(gòu)額基本一致。
值得注意的是,SUN SHINE是一家2015年剛剛成立的公司,注冊(cè)資本僅200萬元,其母公司良友木業(yè)主要從事實(shí)木地板的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售,良友木業(yè)“大藝樹”品牌實(shí)木地板產(chǎn)品主要銷往北美地區(qū),在美國(guó)、加拿大等國(guó)具有較高的市場(chǎng)占有率。
SUN SHINE幾乎所有的采購(gòu)來源于海象新材,其是否為海象新材的獨(dú)家代理公司?此外,SUNSHINE的母公司良友木業(yè)與海象新材為同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,并且剛成立一年就能成為發(fā)行人的第一大客戶,雙方的交易是否正常?這些問題,需要公司給出合理的解釋。
各期,海象新材其他收益均為政府補(bǔ)助。2017年度、2018年度和2019年1-6月,公司其他收益分別為51.23萬元、1090.88萬元和1614.30萬元,占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為0.13%、1.39%和4.35%。
海象新材稱,2018年度其他收益金額較大,主要是2018年度公司收到因促進(jìn)殘疾人就業(yè)返還的增值稅875.14萬元。2019年1-6月其他收益金額較大,主要是2019年1-6月公司收到因促進(jìn)殘疾人就業(yè)返還的增值稅1312.22萬元。
據(jù)海象新材招股書,2018年2月至12月,公司月均安置殘疾人員工人數(shù)為196人,2019年1-6月,公司月均安置殘疾人員工人數(shù)為224人,符合相關(guān)規(guī)定,享受限額即征即退增值稅的優(yōu)惠,2018年度和2019年1-6月,公司因安置殘疾人就業(yè)而享受增值稅返還金額分別為875.14萬元和1312.22萬元,占?xì)w屬于母公司股東凈利潤(rùn)比例為9.77%和23.29%。
海象新材表示,2016年度,公司其他收益無金額,系根據(jù)財(cái)政部關(guān)于修訂財(cái)務(wù)報(bào)表格式的相關(guān)規(guī)定,2017年度起原在營(yíng)業(yè)外收入科目列報(bào)的與企業(yè)日?;顒?dòng)相關(guān)的政府補(bǔ)助調(diào)整到其他收益科目列報(bào)。2016年度,與企業(yè)日常活動(dòng)相關(guān)的政府補(bǔ)助為27.83萬元,占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的0.13%。
據(jù)海象新材招股書,愛麗家居系海象新材競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。海象新材與愛麗家居的主營(yíng)業(yè)務(wù)均為PVC地板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售,海象新材主要產(chǎn)品包括LVT地板、WPC地板和SPC地板三大類,其中LVT地板分為鎖扣地板和非鎖扣地板,WPC地板和SPC地板均為鎖扣地板,愛麗家居主要產(chǎn)品包括懸浮地板、鎖扣地板以及普通地板。受海象新材進(jìn)入PVC行業(yè)較晚的影響,雖然報(bào)告期內(nèi)海象新材發(fā)展速度較快,海象新材總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均低于愛麗家居。
截至2019年6月末,海象新材資產(chǎn)總額為7.36億元,營(yíng)業(yè)收入為3.71億元,利潤(rùn)總額為6270.42萬元,凈利潤(rùn)為5633.07萬元;愛麗家居資產(chǎn)總額為9.16億元,營(yíng)業(yè)收入為5.70億元,利潤(rùn)總額為9713.74萬元,凈利潤(rùn)為7343.65萬元。
2016年,海象新材毛利率尚不及愛麗家居,但2017年后的2年1期,均反超愛麗家居,且差距呈擴(kuò)大趨勢(shì)。
海象新材招股書稱,公司與同行業(yè)可比公司愛麗家居均以外銷為主,主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化、匯率波動(dòng)、原材料價(jià)格波動(dòng)等因素影響。2017年度、2018年度、2019年1-6月,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率高于愛麗家居,主要原因是:1)對(duì)于公司境外銷售的鎖扣地板產(chǎn)品,公司與絕大部分客戶約定,產(chǎn)品銷售價(jià)格包括使用地板機(jī)械鎖扣專利涉及的專利許可使用費(fèi),并由公司向?qū)@跈?quán)方繳納。而愛麗家居向其第一大客戶VERTEX銷售的鎖扣地板的專利許可使用費(fèi)由VERTEX與專利授權(quán)方統(tǒng)一結(jié)算。因此,假設(shè)不考慮其他因素影響,公司產(chǎn)品的銷售價(jià)格高于愛麗家居。2)報(bào)告期內(nèi),愛麗家居向其第一大客戶VERTEX的銷售占比均高于80%,客戶集中度較高;而公司客戶數(shù)量相對(duì)分散,公司對(duì)單個(gè)客戶具有一定的議價(jià)能力,也導(dǎo)致在不考慮其他因素的條件下,公司產(chǎn)品的銷售價(jià)格高于愛麗家居
據(jù)華夏時(shí)報(bào),2020年3月上市的愛麗家居(603221.SH)公布的年報(bào)成績(jī)單并不好看:2019年公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1.86億元,同比下降19.48%;歸屬母公司凈利潤(rùn)1.42億元,同比下降18.99%;營(yíng)業(yè)收入凈額11.45億元,同比下降16.53%。與此同時(shí),銷售毛利率同比減少1.23%;銷售凈利率為同比減少0.38%;凈資產(chǎn)收益率同比減少14.29%。
對(duì)于國(guó)內(nèi)用戶來說,日常家用的地板一般都是瓷磚或木地板,說起PVC地板大家可能較為陌生。不過,愛麗家居憑借PVC地板業(yè)務(wù)成功上市。然而,伴隨著境外疫情的持續(xù)惡化,對(duì)于近九成營(yíng)收依靠出口的愛麗家居來說,未來業(yè)績(jī)存在許多變數(shù)。新冠疫情也給PVC行業(yè)帶來了影響:海外銷售特別是線下實(shí)體店遭受重創(chuàng)。
另有券商分析師表示,境內(nèi)外PVC上下游的需求疲弱,對(duì)欲登陸深交所中小板的海象新材的IPO進(jìn)程也造成阻礙。
2018年,海象新材負(fù)債大增106.67%,2019年上半年繼續(xù)增長(zhǎng)。2016年-2018年及2019年上半年,海象新材負(fù)債合計(jì)分別為1.47億元、1.80億元、3.72億元、3.98億元。
各期,海象新材短期借款分別為0.82億元、0.62億元、1.52億元、2.24億元,一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債分別為0元、953.93萬元、3082.90萬元、2372.76萬元。各期有息負(fù)債合計(jì)分別為0.82億元、0.71億元、1.83億元、2.48億元。海象新材2018年有息負(fù)債飆升157.75%,2019年上半年繼續(xù)增長(zhǎng)。
2019年6月17日,海象新材報(bào)送首版招股書,趕在此前不到3個(gè)月,海象新材分紅880萬元。2019年3月27日,經(jīng)海象新材2018年度股東大會(huì)審議通過,海象新材決定以截至2018年末的可供分配利潤(rùn)為基礎(chǔ),向全體股東派發(fā)現(xiàn)金股利880萬元(稅前)。
同期,海象新材存貨分別為4855.23萬元、8222.87萬元、1.32億元、1.28億元。
各期海象新材應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為7.82、6.50、7.50、2.74,同行業(yè)可比公司愛麗家居分別為8.88、5.66、6.57、3.13。
各期海象新材存貨周轉(zhuǎn)率分別為4.50、4.18、5.20、1.93,同行業(yè)可比公司愛麗家居分別為5.74、4.97、5.74、2.46。
海象新材招股書稱,報(bào)告期內(nèi),公司與同行業(yè)可比公司愛麗家居的主要客戶均為境外客戶,愛麗家居的結(jié)算方式主要為產(chǎn)品報(bào)關(guān)或裝船后一定期限內(nèi)境外客戶支付貨款,與公司情況類似,報(bào)告期內(nèi),公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與愛麗家居同期水平差異不大,各期末由于特定情況的不同,應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有所波動(dòng)。
海象新材表示,公司的與愛麗家居的生產(chǎn)、備貨政策、銷售模式均較為相似,公司的存貨周轉(zhuǎn)率與愛麗家居較為接近,略低于愛麗家居,差異主要系公司的客戶較為分散,生產(chǎn)的產(chǎn)品類型略多,所需要備貨種類和數(shù)量較愛麗家居略多。
據(jù)時(shí)代周報(bào),PVC地板作為地面裝飾新型材料,對(duì)專利研發(fā)技術(shù)要求較高,競(jìng)爭(zhēng)核心在于是否能領(lǐng)先同行企業(yè)。歐美地區(qū)在該領(lǐng)域發(fā)展至今已數(shù)十年,不管是銷售渠道還是研發(fā)設(shè)計(jì)上都比中國(guó)同行企業(yè)更具優(yōu)勢(shì)。憑借強(qiáng)大的品牌效應(yīng)及研發(fā)優(yōu)勢(shì),不少國(guó)際巨頭看中發(fā)展中國(guó)家的資源優(yōu)勢(shì)而選擇在華建設(shè)生產(chǎn)基地或直接采購(gòu)OEM、ODM產(chǎn)品。PVC地板行業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)況是,生產(chǎn)企業(yè)對(duì)技術(shù)研發(fā)不重視,普遍以量為先。
但隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,“中國(guó)制造”向“中國(guó)創(chuàng)造”轉(zhuǎn)型的概念被提出,部分企業(yè)看到了研發(fā)對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要性,正逐步將發(fā)展的重心由數(shù)量發(fā)展轉(zhuǎn)向質(zhì)量發(fā)展。企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的強(qiáng)弱體現(xiàn)在研發(fā)能力上,其中,專利是檢驗(yàn)企業(yè)在研發(fā)成果上的一項(xiàng)重要指標(biāo)。據(jù)國(guó)家專利網(wǎng)顯示,海象新材的專利申請(qǐng)數(shù)量在PVC地板領(lǐng)域中位列全國(guó)前十強(qiáng)。但對(duì)比數(shù)據(jù)即可發(fā)現(xiàn),該公司的專利數(shù)量離排名第一的泰州華麗塑料專利數(shù)量相差近24倍之多,比位列第二的江蘇銳升新材專利數(shù)量相差4倍,在企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力上仍與其他同行存在較大的差距。
此外,在今年3月底,海象新材因其對(duì)美出口、在美銷售的塑膠地板及組件侵犯了MohawkIndustries在美注冊(cè)的三項(xiàng)專利,而被后者提出指控,陷入專利訴訟案件中。根據(jù)美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)(ITC),該案件從提交申請(qǐng)到最終裁定大約需要12-18個(gè)月的時(shí)間,在審定期間,被訴產(chǎn)品在將由美國(guó)海關(guān)征收保證金,盡管目前該案件仍未由最終判決,但如果原告最終勝訴,則海象新材涉及侵權(quán)的產(chǎn)品將被永久禁止進(jìn)入美國(guó)。顯而易見,嚴(yán)重依賴美國(guó)市場(chǎng)給海象新材帶來的隱患影響之大。該公司當(dāng)務(wù)之急是盡快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、加快研發(fā)申請(qǐng)專利的腳步以增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。
2016年度、2017年度和2018年度,海象新材存在無真實(shí)貿(mào)易背景合同對(duì)應(yīng)的不規(guī)范貸款情況,發(fā)生額逐年下降,自2018年4月后不再發(fā)生;2016年度,公司存在無真實(shí)交易背景的票據(jù)往來情況,自2017年度起不再發(fā)生。
2016年度,海象新材流動(dòng)資金較為緊張,為緩解資金壓力,發(fā)行人存在向其他企業(yè)借入承兌匯票的融資行為,即在沒有真實(shí)交易背景的情況下,其他企業(yè)將其收到的票據(jù)背書給發(fā)行人,發(fā)行人再背書給真實(shí)的供應(yīng)商支付貨款。
2016年度、2017年度和2018年度,海象新材向董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理王周林控制的2家關(guān)聯(lián)方海橡集團(tuán)和海橡鞋材經(jīng)常性采購(gòu)金額分別為3058.27萬元、1614.93萬元、847.50萬元。
2016年-2018年,海象新材向關(guān)聯(lián)方經(jīng)常性銷售金額分別為1286.85萬元、94.78萬元、66.89萬元。
2016年-2018年及2019年上半年,關(guān)聯(lián)方代海象新材付電費(fèi)、餐費(fèi)、水費(fèi)、排污費(fèi)用、公積金金額分別為1011.19萬元、1472.59萬元、2471.40萬元、479.42萬元。
2018年5月和6月,海象新材以7232.00萬元的價(jià)格向海橡鞋材購(gòu)買公司已承租的部分廠房、辦公樓和宿舍,并以2518.93萬元的價(jià)格向海橡集團(tuán)購(gòu)買在建廠房。
此外,2016年-2018年及2019年上半年,海象新材支付給王周林及其控制的海橡集團(tuán)和海橡鞋材拆借資金額分別為9618.11萬元、6617.48萬元、150.00萬元、400.00萬元。2016年-2018年前述關(guān)聯(lián)方支付給海象新材的拆借資金額分別為1.26億元、6931.97萬元、550.00萬元。